国美金融的转型之路：从家电巨头到金融新秀

Zbk7655 4小时前阅读数 1 #滚动资讯

【文章开始】

国美金融的转型之路：从家电巨头到金融新秀

你有没有想过，有一天你去国美买台冰箱，顺便还能贷个款、理个财？这听起来有点跨界，但国美还真就这么干了。国美金融，这个名字对很多人来说可能既熟悉又陌生，熟悉是因为“国美”这两个字太响亮了，陌生是觉得，一个卖家电的，怎么就和金融扯上关系了？今天咱们就来聊聊这个事儿，看看它到底是怎么一回事，走得又怎么样。

国美为什么要做金融？

这大概是很多人的第一个疑问。卖家电卖得好好的，市场也认可，为啥要费劲巴拉地搞金融呢？这里面的逻辑，其实没那么复杂。

你想啊，国美经营了这么多年，手里最核心的东西是什么？一个是庞大的线下门店网络，成千上万的消费者进进出出；另一个是积累了海量的供应商和客户数据。这些人都是要做生意的，做生意就离不开资金周转。比如，一个供应商给国美供货，可能需要提前垫资，等着回款，这个过程里就可能出现资金紧张。再比如，一个家庭想买套高端家电，但手头现钱不够，可能就需要分期。

所以，国美做金融，一开始的想法可能很直接：服务它生态圈里的自己人。让供应商能更快拿到钱，让消费者能更轻松地买东西。这不仅能促进它主业家电的销售，还能从金融业务本身赚到钱，相当于“一鱼两吃”。当然啦，这只是表面的原因，更深层的是，整个零售行业利润越来越薄，寻找新的增长点成了必然选择，金融无疑是个看起来挺诱人的方向。

国美金融手里有哪些牌？

既然决定要干，总得有点家伙事儿。国美金融虽然不是像传统银行那样“财大气粗”，但它也确实有一些独特的优势，或者说“底牌”。

场景优势：这是最常被提到的一点。金融这东西不能悬在空中，它需要落地到具体的消费场景里。国美线下那么多门店，就是天然的金融应用场景。你想分期买个电视？在店里扫码就能申请，这比单独去下载一个金融APP要方便直接得多。
数据优势：国美和它的供应商、消费者打了这么多年交道，积累了大量的交易数据、信用数据。这些数据如果能好好利用，在做风控（就是评估一个人或企业会不会赖账）的时候，会比单纯看工资流水更立体。不过话说回来， 怎么把这些数据有效地转化成金融领域的信用判断，这里面的技术门槛其实不低，具体怎么操作的，外界知道的并不多。
牌照布局：金融是强监管行业，干什么都需要牌照。国美金融通过这些年的布局，也拿到了一些关键牌照，比如：
- 支付牌照：通过国美付，可以做线上线下的支付。
- 小额贷款牌照：可以给个人和中小企业放贷。
- 保险经纪牌照：可以卖保险产品。
- 基金销售牌照：可以代销基金。

有牌就意味着有了入场资格，但能不能打好，又是另一回事了。

它主要在做哪些业务？

光说不练假把式。国美金融把这些“牌”组合起来，具体开展了哪些业务呢？咱们挑几个主要的说说。

1. 供应链金融 这可以算是它的起家业务之一。简单说，就是围绕国美的上下游企业提供金融服务。比如，一个给国美供应空调零部件的厂商，可以把国美给他的应收账款（就是国美欠他的货款）作为凭证，向国美金融申请贷款，提前拿到钱去组织生产。这样，供应商的资金周转快了，国美自己的供应链也更稳定健康。这块业务或许暗示了国美金融最初的战略重心是服务于实体经济。

2. 消费金融 这个我们普通消费者感知会更明显。就是你在国美门店或者线上平台购物时，可以用的分期付款服务。比如“国美易卡”，就提供这种“消费贷”。目的是降低消费者的购买门槛，刺激消费。这其实也是很多电商平台（比如京东白条、蚂蚁花呗）都在做的标准动作。

3. 财富管理 就是理财。国美金融也推出了自己的理财平台，销售一些基金、保险之类的产品。这块业务是想把国美生态内的用户，转化成金融客户，挖掘用户除了买东西之外的理财需求。

面临的挑战和问题有哪些？

理想很丰满，但现实往往骨感。国美金融的发展之路，也并非一帆风顺，甚至可以说挑战重重。

起步晚，竞争太激烈了：当你入场的时候，蚂蚁、京东这些巨头已经跑得很远了。用户习惯已经被教育得差不多，市场格局初步形成，作为一个后来者，要想突围，需要付出的成本和努力是巨大的。
母公司的经营状况牵连：这是最现实的问题。最近几年，国美零售主业面临巨大压力，这不可避免地会影响到国美金融。比如，市场信心、资金支持等方面可能都会受到制约。皮之不存，毛将焉附？这个道理很直接。
风控能力是核心考验：金融的本质是经营风险。虽然有场景和数据，但能不能建立起一套行之有效的、低成本的风控模型，是活下去的关键。特别是在经济下行周期，坏账风险会加大，这对任何金融平台都是大考。
如何摆脱“附属”定位：国美金融是应该紧紧依附于国美零售生态，还是应该努力走出去，成为一个更独立的平台？如果只服务于内部，天花板很明显；如果向外走，又要直面所有金融科技公司的竞争，优势在哪里？这个战略定位问题，需要想清楚。