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南京理财市场全景：稳健成主旋律，机遇挑战并存

你是否也曾纠结，手里的闲钱是该存银行、买理财，还是投点别的什么？尤其是在南京这样经济活跃的城市，理财选择多了，反而更不知道该怎么选了。这不奇怪，毕竟现在理财市场变化挺快的，大家都想找个既稳妥又能增值的门路。

▍南京理财市场到底有多大？

先来看看整体情况。截至2025年第二季度末，中国理财市场的整体规模已经达到了30.67万亿元，比上年同期增长了7.5%[citation:1]。这个数字都快接近GDP总量了，可见理财已经成了老百姓管理财富的重要方式。

具体到南京，作为长三角重要城市，理财市场更是活跃。南京本地金融机构，比如南京银行旗下的南银理财，表现就挺亮眼。到2024年6月末，南银理财的规模已经超过4300亿元，比上年末增长了超15%[citation:3]。同年上半年，南银理财营业收入5.59亿元，净利润3.22亿元，增速都在两位数以上[citation:3]。

不过话说回来，虽然市场规模在扩大，但增速其实在放缓。预计2025年全年理财增量可能不及2024年，全年增速大概维持在7.5%左右[citation:1]。这或许暗示市场正在逐渐成熟，暴利时代已经过去，稳健收益成为更现实的目标。

▍南京人偏爱哪类理财产品？

南京的投资者，其实和全国大多数城市的投资者一样，最近几年变得越来越“求稳”了。固定收益类产品几乎成了绝对主流。到2024年6月末，固收类产品存续规模占全部理财产品的比例高达96.88%[citation:3]。也就是说，一百块钱放进理财市场，有九十六块多都投在了相对稳妥的固收类产品上。

为什么会出现这种情况？很大程度上是因为前两年资本市场波动比较大，不少人在股票、基金上吃了亏，风险偏好自然就降低了。有调研发现，超2亿人口的Z世代（1995-2000年出生）的投资行为正在发生变化，他们普遍更倾向于稳健的投资方式[citation:7]。很多年轻人甚至做起了“跨城存款特种兵”，就为了寻找利率稍高一点的银行存款[citation:7]。

在固定收益类产品内部，“固收+”策略的产品因为能满足稍微高一点的收益预期，关注度也在提升。比如一些产品会尝试“固收+黄金”或者“固收+可转债”[citation:3]。这类产品在2024年6月末的时候，近3个月年化收益率能达到3.59%[citation:3]，虽然比一季度略有回落，但整体没跑输纯固收产品。

▍黄金投资为何热了起来？

除了传统的银行理财，黄金这两年也成了南京投资者，特别是年轻一代的新宠。 这背后有几个原因： * 避险情绪： 经济不确定性加大时，黄金天然的保值属性凸显。 * “低门槛”入局： 1克重的“金豆”价格大约500元[citation:7]，降低了年轻人接触黄金投资的门槛。 * 消费与投资结合： 黄金饰品既能佩戴，也能视为一种储蓄，满足了年轻人“消费”和“储蓄”的双重心理。

数据显示，2024年末国内金价（Au9999）报收614.8元/克，较年初大幅上涨了27.87%[citation:5]。金店的主要消费人群中也，25岁-34岁的年轻人占比高达55%[citation:7]。不过，投资实物黄金也要注意，金饰品和投资金条在回收时可能会有不同的扣减标准[citation:7]。

▍理财子公司 vs. 传统银行：有啥不一样？

现在很多理财业务已经转移到了银行旗下的理财子公司。截至2024年6月末，理财公司存续产品规模占全市场的比例已经高达85.29%[citation:3]。像招银理财、兴银理财、信银理财这些头部的理财公司，靠着母行的客户基础和渠道优势，占据了市场的大头[citation:1]。

理财子公司成为主流，一个大的背景是监管要求。未来，很多没有能力成立理财子公司的中小银行，可能会逐步退出直接的理财发行市场，转向以代销为主[citation:3][citation:1]。这对投资者来说意味着什么？或许以后买理财产品，更多的是和专业的理财子公司打交道，而不是传统的银行网点。

▍不同人群的理财偏好差在哪？

理财这件事，真的是“千人千面”。不同年龄、性别、资产状况的人，选择和偏好可能完全不同。

就拿年轻人（Z世代） 来说吧，他们可能： * 追求稳健与体验并存： 虽倾向低风险，但也乐于通过线上平台便捷操作，追求“理财初体验”[citation:8]。 * “小步试水”： 对黄金定投、小额理财等接受度高[citation:7]。 * 兴趣广泛： 可能同时对彩票这种“小概率事件”感兴趣，将其视为一种情绪疏导和希望寄托[citation:7]。

而女性投资者的理财需求则呈现出更多元的面貌。调研显示，女性在家庭财务决策中扮演着日益重要的角色，有23.4%的家庭投资决策委托给女性进行[citation:8]。她们的需求往往超越单纯的财务回报，可能更注重： * 安全感与规划性： 86%的职场妈妈有明确的财务规划[citation:8]。 * 社交与联结： 部分女性将理财视为与他人和社会保持联结的一种方式[citation:8]。 * 生命周期适配： 女性可能更早考虑退休养老计划[citation:8]。

高净值客户和普通投资者的需求自然也不同。高净值客户可能更关注专户理财、高端服务和综合金融解决方案；而资产规模一般的投资者，可能更关注大众化的投资产品，对起购金额和流动性更敏感[citation:6]。

▍在南京理财，需要注意些什么？

市场产品繁多，选择时保持清醒很重要。这里有几个小提示： * 看清产品发行方： 确认是银行自营还是代销的产品。代销产品由信托、保险、基金等第三方机构发行，风险特性可能不同，购买前务必了解清楚[citation:9]。 * 理解产品类型： 尽量选择非结构性理财产品。它们的资金主要投向存款、国债、金融债等，风险相对较低。结构性产品虽然可能有较高的预期收益，但波动大，达到预期最高收益的可能性较低[citation:9]。 * 关注风险等级： 银行理财产品通常有风险评级（R1-R5）。对于追求稳健的投资者，选择R1（谨慎型）或R2（稳健型） 产品通常就够了[citation:9]。R3及以上的产品需要更谨慎评估。 * 适度分散： 不要把所有资金都投入单一产品或领域。可以考虑在存款、银行理财、黄金等不同资产中进行适当配置。

▍南京理财市场的未来走向何方？

展望未来，南京的理财市场大概会这么发展： * “稳”字当头： 投资者偏好的转变和市场环境，决定了稳健型产品在相当长一段时间内仍是主流。 * 竞争加剧与分化： 理财子公司之间的竞争会更激烈，头部效应更明显[citation:1]。同时，产品和服务会更加精细化，机构需要更深入地理解不同客群的需求才能取胜[citation:8]。 * 科技赋能： 大数据、人工智能等技术会更多应用于风险控制、产品设计和服务体验优化中[citation:2]。互联网平台将继续改变客户的理财行为[citation:2]。 * 投资者教育更重要： 随着市场发展和产品复杂度的潜在提升，帮助投资者理解风险、树立合理预期会变得愈发关键。

具体到不同类型的机构未来会如何差异化竞争，其策略细节仍有待进一步观察。

总之，在南京做理财，或者说在当前的大环境下做理财，心态可能首先要调整好。追求“绝对收益”、控制回撤成了很多人现实的选择。这不是保守，或许更像是一种经过市场教育后的成熟。重要的是找到适合自己的方式，然后一步步走下去。

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